在100年前的今天，1920年7月26日(農(nóng)歷1920年6月11日)，傳銷始祖龐氏騙局曝光。1903年，21歲的意大利人查爾斯?龐齊(CarloPonzi或譯龐茲)乘坐的輪船在波士頓登陸。上岸前，他已經(jīng)賭光了渾身家當(dāng)，只帶著2.5美元踏上了美國夢(mèng)之旅。龐齊嘗試過形形色色的工作，可由于他只想不勞而獲，所以一直沒有成功。他曾在一家餐館洗碗端盤，可卻因?yàn)橥蹈`和私吞找零而被開除。1907年，龐齊在加拿大的蒙特利爾成為銀行雇員，但他在那里中飽私囊，因偽造支票而吃上官司，被判三年監(jiān)禁。1911年剛出獄后，就在回美國的火車上龐齊卷入一宗人口偷渡案，而在美國蹲了兩年監(jiān)獄后，才徹底獲得自由?；匦湃瘞淼摹靶赂拍睢饼嬈骐S后回到波士頓，隱瞞身份，重新開始生活。他在做進(jìn)出口貿(mào)易的時(shí)候，偶然接觸到了回信券。這是一種可在國際間流通的郵政票據(jù)：寄信人為了免去回信人的經(jīng)濟(jì)負(fù)擔(dān)，通常會(huì)在信中夾帶一張回信券，人們可以用它在當(dāng)?shù)剜]局兌換郵票。受一戰(zhàn)影響，當(dāng)時(shí)歐洲經(jīng)濟(jì)十分低迷，美國則一度呈上升趨勢(shì)。理論上，如果在歐洲用美元兌換當(dāng)?shù)刎泿刨徺I回信券，再拿到美國來換郵票賣，肯定是一筆穩(wěn)賺不賠的生意。但實(shí)際上，因?yàn)槠鋬r(jià)格低廉，所以在購買和兌換環(huán)節(jié)上存在名目繁多的常項(xiàng)支出，其實(shí)根本賺不到錢。利用這個(gè)理論上存在的事實(shí)，龐齊帶著職業(yè)騙子的自信，開始向身邊的每一個(gè)人游說：只需要45天，就可以賺到投資額的50%；而3個(gè)月，能讓你的投資翻番。為了讓自己看起來更加可靠，1919年，龐齊成立了一家證券交易公司，實(shí)際上里面所有的家具和資金都是他從一個(gè)叫丹尼爾(J.R.Daniels)的人那里借來的。最初，只有少數(shù)膽大的波士頓人敢把錢交給龐齊，他們領(lǐng)了票據(jù)，果然在期滿時(shí)領(lǐng)到承諾收入——當(dāng)然，這些錢都是龐齊貼給他們的。此后一批又一批的投資者慕名而來，龐齊的店前擠滿了人……由于整個(gè)“投資”的過程中根本沒有一張回信券出現(xiàn)，所以先投資的人獲得的所謂的“收益”都來自于其他投資者的投資。而龐齊的公司也就靠著這樣一種“老鼠會(huì)”的形式逐步擴(kuò)大。你發(fā)明了錢!就這樣，沒過幾個(gè)月，龐齊就獲得了超過300萬美元投資。他的名聲大震，被譽(yù)為“商業(yè)巨鱷”，仿佛成了一個(gè)能點(diǎn)石成金的人。就在所有人都把錢投給他的證券公司時(shí)，龐齊卻把眼光投向了別處。他開始往波士頓的漢諾威信托銀行(HanoverTrustBank)拼命存錢，目標(biāo)只有一個(gè)，給銀行帶來壓力，迫使其自動(dòng)轉(zhuǎn)讓。終于，龐齊成了這家銀行存款最多的客戶，這時(shí)只要他把所有存款提出，銀行就會(huì)倒閉。1920年夏天，他的目標(biāo)達(dá)到了，龐齊投資300萬美元，成為這家銀行的掌控者。龐齊成了有頭有臉的人物，他大肆購買奢侈品來包裝自己，并雇傭公關(guān)威廉?麥克馬斯特(WilliamMcMasters)來幫他樹立正面形象。他有了大批的崇拜者，甚至有人在公開場(chǎng)合向他高呼：“你是最了不起的意大利人!”龐齊回應(yīng)，“不，哥倫布和馬可尼才是。他們一個(gè)發(fā)現(xiàn)了美洲大陸，一個(gè)發(fā)明了無線電?！苯又@個(gè)人說到，“當(dāng)然，但是你發(fā)明了錢!”負(fù)面新聞?dòng)楷F(xiàn)就在龐齊一帆風(fēng)順之時(shí)，卻有一場(chǎng)出乎意外的官司找上門來了。丹尼爾，那個(gè)最初借給龐齊錢的人，說龐齊在回信券交易中欠了他150萬美元，從未有過兌現(xiàn)。通過媒體的報(bào)道，人們對(duì)他產(chǎn)生了懷疑。波士頓政府方面也開始介入，龐齊大方交出賬本并鎮(zhèn)定地承諾，在接受審查期間他將停止接收投資，但會(huì)繼續(xù)兌付到期利息。而此時(shí)，龐齊開始了另一場(chǎng)陰謀，他向銀行股東提出一項(xiàng)購買方案——花費(fèi)1000萬美元向政府購買一艘退役商船。龐齊打算把他所得的投資“轉(zhuǎn)移”到這項(xiàng)新業(yè)務(wù)中，讓投資者將他們的利潤兌換成此業(yè)務(wù)的股份，以達(dá)到洗錢的目的。只要此舉成功，龐齊的非法經(jīng)營就會(huì)被隱瞞并合法化了。但股東心知肚明，這樣做是要把損失轉(zhuǎn)嫁到銀行，他們當(dāng)即否決。大量的負(fù)面新聞登上報(bào)紙頭條，1920年7月24日，著名的金融分析專家查倫斯?巴倫(ClarenceBarron)在《波士頓郵報(bào)》撰寫的調(diào)查文章稱：盡管龐齊為投資者兌換了豐厚的回報(bào)，但其本人并沒有投資購買回信券，如果這真是賺錢的生意，他為什么還會(huì)去“買”銀行?按照所受投資，龐齊需要購入1600萬張回信券，但實(shí)際流通中的回信券總數(shù)僅為2.7萬——回信券只是一個(gè)噱頭，“投資”的本質(zhì)根本就是騙局。龐齊的公關(guān)麥克馬斯特更是立刻倒戈，直接爆料：“即便是不支付利息，”龐齊的資金缺口也已到200萬美元；他還說到，龐齊本人承認(rèn)過去兩個(gè)月與歐洲沒有任何貿(mào)易往來。《波士頓郵報(bào)》在1920年8月份繼續(xù)跟進(jìn)，在頭版報(bào)道了龐齊曾因偽造支票入獄，以及他在加拿大的種種舊聞。入獄，逐出境在龐齊的光環(huán)逐漸消失之時(shí)，波士頓政府方面同時(shí)也宣告龐齊破產(chǎn)，根據(jù)估算其赤字已超過500萬美元。漢諾威信托銀行和龐齊投資的其它5家銀行隨之倒閉。1920年11月，龐齊收到兩份起訴書，共面臨86項(xiàng)指控，最后他與檢方達(dá)成協(xié)議，承認(rèn)了其中一份起訴書中的罪名，被判5年監(jiān)禁。3年半后，龐奇被釋放，馬塞諸塞州緊追不舍，繼續(xù)以剩余罪名起訴他；政府方面意外得知(他們之前都干什么去了?)，他竟然還不是美國公民——于是他被列為“不受歡迎的外國人”，并多次被驅(qū)逐。但他們卻一直沒有抓住龐齊的把柄，這也讓龐齊重獲自由并繼續(xù)行騙。1926年，他東窗事發(fā)，離境前最后一刻被捕，在被關(guān)押7年后終被逐出美國。我是來找麻煩的，我的確也成功了?！彪x境前龐齊對(duì)記者說到。龐齊回到了意大利，繼續(xù)他的行騙生涯。不過與在美國的情況不同，龐齊在意大利的行騙所獲甚微，最后他只得前往巴西為一家航空公司工作。二戰(zhàn)時(shí)期，他所服務(wù)的公司倒閉，龐齊只能淪落到以教英語為生。1948年，龐齊的健康急劇惡化，腦出血導(dǎo)致他半側(cè)身體癱瘓，雙目幾近失明。1949年，他懷著騙取蘇聯(lián)政府20億美元的“夢(mèng)想”，最終在一所福利醫(yī)院去世。麥道夫詐騙案：典型的龐氏騙局運(yùn)作龐齊并非是第一個(gè)發(fā)明“老鼠會(huì)式詐騙”的人，但他在上個(gè)世紀(jì)20年代的高額詐騙案讓美國人領(lǐng)教了其厲害之處。在他之后，類似形式的詐騙仍在繼續(xù)吸引眾多盲目的投資。2009年7月，前納斯達(dá)克主席伯納德?麥道夫(BernardMadoff)因犯下史上最大詐騙案被判150年監(jiān)禁。麥道夫曾是華爾街最受人敬重的成功商人，有著良好的從業(yè)記錄和信譽(yù)。但調(diào)查發(fā)現(xiàn)，盡管麥道夫的公司有著大量合法的商業(yè)活動(dòng)，但是其運(yùn)作的核心竟是一個(gè)巨大的龐氏騙局：根本沒有所謂的投資，他僅僅是將新投資者的本金交給舊的投資者而已。此案為投資者帶來的實(shí)際損失高達(dá)180億美元。龐氏騙局是所有金字塔式騙局的始祖，這也包括在中國十分猖獗的傳銷式騙局。任何一種的龐氏騙局得以成功，全部依靠向投資者承諾的“低風(fēng)險(xiǎn)、高回報(bào)”。在動(dòng)蕩的金融環(huán)境中，傳統(tǒng)商業(yè)嚴(yán)重受挫，而像龐齊和麥道夫提供的這種表面上安全的投資模式更易受到歡迎。可實(shí)際上，這種所謂的投資只是靠“拆東墻、補(bǔ)西墻”來提供利益。雖然有些人可能會(huì)受益，但絕大多數(shù)人都只能成為別人的墊腳石。但無論設(shè)局者如何掩飾，龐氏騙局都逃脫不了幻滅的命運(yùn)。為了讓每一個(gè)階段的投資者都在較短時(shí)期內(nèi)獲得可觀的回報(bào)，這意味著整個(gè)騙局需要招募更多的人加入金字塔的基底。隨著雪球越滾越大，等到新增資金無法填補(bǔ)缺口之日，就是東窗事發(fā)之時(shí)。天上不會(huì)掉餡餅，只要牢記這句話。任何騙局都只是浮云而已。